본문 바로가기
반응형

전체 글45

커버드콜 ETF의 수익 구조 예시 커버드콜 ETF의 수익 구조는 실제 예시를 들어 이해할 수 있습니다. 아래에서는 ‘BJ전자’라는 가상의 주식과 함께, 커버드콜 전략이 어떻게 작동하는지 구체적으로 계산해 설명합니다.예시 조건BJ전자 주식을 1주 8만 원에 매수동일 수량의 콜옵션(행사가 8만 원)을 3,000원에 매도(옵션 프리미엄)기간 종료 후 주가 시나리오별 결과시나리오별 수익 계산시나리오주가수익 계산 구조최종 수익횡보 (8만 원)8만옵션 무효, 주식 평가손익 0, 프리미엄 수익 3,000원3,000원약상승 (9만 원)9만콜옵션 행사됨, 주식 1만 상방 포기, 프리미엄 3,000원3,000원약하락 (7만 원)7만옵션 행사X, 주가손실 -1만, 프리미엄 3,000원-7,000원강상승 (10만 원)10만콜옵션 행사, 수익 2만 상방 포기,.. 2025. 9. 23.
커버드콜 ETF의 개념과 전략 커버드콜 ETF는 시장에서 주식 포트폴리오를 직접 보유하는 동시에 해당 자산에 대한 콜옵션을 매도하여 옵션 프리미엄을 수익으로 얻고, 이 프리미엄을 월 단위로 분배하는 방식의 ETF입니다. 구조와 운용 방식ETF 운용사는 S&P500, 나스닥100 등의 주요 지수나 주식 바스켓을 보유합니다.보유한 자산 전체(혹은 일부)에 대해 콜옵션을 매도(covered call)합니다. 주식의 강한 상승이 발생하더라도, 옵션 매도 대가로 상승 이익의 상한이 설정되어 수익이 제한됩니다.옵션의 만기까지 주가가 옵션 행사가에 도달하지 않으면 옵션은 무의미하게 소멸되고, ETF는 옵션 프리미엄을 온전히 수익으로 가져가게 됩니다.옵션이 행사되면, ETF는 주식을 정해진 가격에 매도하지만 옵션 프리미엄은 그대로 보유하게 됩니다... 2025. 9. 23.
금리 인하와 미국 ETF와의 관계 금리 인하와 미국 ETF는 밀접한 관계를 가지며, 투자자들이 포트폴리오를 조정하는 계기가 된다. 미국 연방준비제도의 금리 인하는 주식 및 채권형 ETF 모두에 영향을 주지만, 그 효과와 흐름은 각 ETF 유형별로 다르게 나타난다. 금리 인하가 미국 ETF에 미치는 영향채권형 ETF의 가격 상승금리가 인하되면 기존 채권의 금리가 상대적으로 높아져 채권 가격이 오르는 현상이 나타나며, 특히 미국 국채와 회사채 ETF에 대규모 자금이 유입된다.최근 미국 장기국채(TLT, TMF 등)와 투자등급 회사채(LQD, VCSH 등) ETF가 대표적으로 큰 수혜를 받으며, 투자자들은 자본차익과 월 배당 등 인컴형 수익을 동시에 추구한다.실제로 2025년 기준, 금리 인하 기대가 높아지면서 미국 채권 ETF에 사상 최대 .. 2025. 9. 21.
미국 배당 ETF의 종류와 특징 미국 배당 ETF는 배당을 꾸준히 지급하는 기업·우선주·특정 지수를 중심으로 투자하는 ETF로, 안정적인 인컴과 변동성 헤지 목적 등 다양한 유형이 있다. ETF별 구성, 운용방식, 배당주 성장성, 배당 빈도와 수익률 등이 각기 다르므로 특징을 파악해 선택해야 한다. 대표적 미국 배당 ETF 종류VYM (Vanguard High Dividend Yield ETF)미국 대형주 중 배당수익률이 높은 종목에 집중 투자.평균 배당수익률 약 3%로, 안정적인 분산 투자 효과.대기업 중심으로 채권형 안전성과 주식형 성장성을 모두 노릴 수 있음.SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF)배당을 지속적으로 성장시키는 미국 우량주에 투자.장기 성과·배당 성장 측면에서 매우 우수하며, 평균 배당수.. 2025. 9. 16.
해외 ETF의 세금 혜택과 절세 전략은 무엇인가 해외 ETF 세금 혜택기본공제(양도차익 250만 원까지 비과세)해외 상장 ETF의 매매차익(1년 합산)이 250만 원 이하라면 세금을 내지 않는다. 연간 매매차익이 250만 원을 넘는 부분에 대해서만 22%(국가 및 지방세 포함)의 양도소득세가 부과된다.분리과세해외 ETF는 국내 금융소득종합과세의 대상이 아니라 분리과세가 적용된다. 즉, 해외 ETF에서 발생한 양도차익은 다른 국내 금융소득과 합산하지 않고 별도로 과세된다. 고액 투자자도 누진세 부담 없이 22% 세율만 적용된다.손익통산양도차익과 손실을 합산하여, 실제로 이익이 났을 때만 세금이 부과된다. 투자 연도 내 손실을 적극 활용하면, 전체 세부담을 줄일 수 있다. 절세 전략 및 실전 팁연 매매차익 250만 원 이내로 분산 투자연간 매매차익이 25.. 2025. 9. 15.
노후 대비, 왜 미국 S&P500 ETF일까? 나이가 들수록 가장 크게 다가오는 고민은 바로 은퇴 후의 삶입니다."나는 과연 노후에 경제적으로 여유로울 수 있을까?"라는 질문은 누구에게나 공통된 걱정이지요.저도 같은 고민 속에서 다양한 방법을 찾아보다가, 자연스럽게 눈길이 간 곳이 바로 미국 S&P500 ETF였습니다. 단순히 투자 수단을 넘어, 노후 대비라는 큰 그림 안에서 든든한 기둥 같은 역할을 해줄 수 있기 때문입니다.나이가 들수록 가장 크게 다가오는 고민은 바로 은퇴 후의 삶입니다."나는 과연 노후에 경제적으로 여유로울 수 있을까?"라는 질문은 누구에게나 공통된 걱정이지요. 저도 같은 고민 속에서 다양한 방법을 찾아보다가, 자연스럽게 눈길이 간 곳이 바로 미국 S&P500 ETF였습니다. 단순히 투자 수단을 넘어, 노후 대비라는 큰 그림 안.. 2025. 9. 14.
반응형

티스토리툴바